光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金(C类) 基金代码:001904
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 1.1050 1.2090 0.00% 2019-10-11
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基金净值走势图

基金经理:魏丽 女士 , 硕士

2007年获得南京财经大学应用数学系学士学位,2010年获得复旦大学统计学硕士学位。
2010年9月至2013年7月在融通基金管理有限公司任职交易员、研究员;2013年7月至2017年10月在农银汇理基金管理有限公司任职研究员、基金经理助理、基金经理,2015年12月至2017年10月担任农银汇理天天利货币市场基金的基金经理;2017年10月加入光大保德信基金管理有限公司。现任光大保德信现金宝货币市场基金基金经理、光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金基金经理、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金基金经理。


基金经理:王维诚 先生 , 博士

2005年获得南京大学管理学硕士学位,2010年获得美国华盛顿州立大学金融学博士学位。
2010年9月至2011年9月在东吴基金任职宏观策略助理分析师;2011年9月至2013年9月在中国银河证券任职策略分析师;2013年9月至2015年6月在川财证券任职宏观策略部总监,2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,担任策略分析师。现任光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。


季报投资策略
宏观方面,二季度经济增长有所回落,通货膨胀达到高位,略有类滞涨的特征。一季度政治局会议态度有所收敛,重提房住不炒。二季度的金融数据走弱,社融和信贷都略微低于预期,反映出信用派生的过程逐渐减弱。二季度的经济数据也有所下行,主要是工业增加值同比增速下行比较明显。房地产相关数据也有一定下行,首先是房地产销售趋于回落,同时融资政策有所收紧,房企资金来源边际弱化,但在施工的支撑下房地产投资还是保持了上行。另外,基建投资比较稳定,制造业投资继续下滑,总体投资水平略有走弱。消费也呈现出偏下行的特征。受到基数驱动,CPI二季度达到高位,但后期会有所回落。从中微观数据来看,经济也呈现出略偏走弱的状态,发电耗煤增速不断下行,重卡、挖掘机等工程机械销售增速也有所回落,总体经济下行态势较为明显。
债券市场方面,由于一季度信用扩张较为明显,政策预期有所收缩,利率债收益率有所反弹,信用债收益率则有所震荡。具体而言,短端1年国债和1年国开分别上行21BP和17BP。受到宏观经济暂稳的影响,长端小幅上行,10Y国债和10Y国开分别上行15BP和3BP。信用债表现的略好于利率债,1Y的AAA信用债下行1BP。稍长久期的信用债表现稍弱,3Y的AAA信用债上行6BP。信用利差在较低水平上继续压缩,中等评级的表现更好一些,3Y的AA信用债下行3BP。我们认为,二季度的债券行情主要反映三点特征:一是经济一季度改善政策开始预调微调。二是宏观环境尚未完全企稳,后续长债利率仍有机会。三是信用条件放松,信用利差继续压缩。

报告期内,光大欣鑫维持了高等级信用债的持仓,同时积极参与利率债投资机会,规避信用风险。
--摘自 光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告
资产分布
资产总值(元): 274,240,686.81
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 111,516,000.00 40.66%
买入返售金融资产 88,300,372.45 32.20%
银行存款和结算备付金合计 47,748,724.22 17.41%
股票 24,315,324.00 8.87%
其他各项资产 2,360,266.14 0.86%
合计 274,240,686.81 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 601288 农业银行 1.63%
2 601988 中国银行 0.73%
3 000726 鲁泰A 0.70%
4 600007 中国国贸 0.66%
5 601398 工商银行 0.60%
6 000543 皖能电力 0.55%
7 601939 建设银行 0.49%
8 600578 京能电力 0.46%
9 600754 锦江股份 0.38%
10 600340 华夏幸福 0.32%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金资产净值比例
金融业 9,450,932.00 3.45%
制造业 5,100,822.00 1.86%
电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,249,449.00 1.19%
房地产业 2,672,162.00 0.98%
采矿业 1,476,428.00 0.54%
住宿和餐饮业 1,034,880.00 0.38%
批发和零售业 621,621.00 0.23%
交通运输、仓储和邮政业 360,005.00 0.13%
建筑业 349,025.00 0.13%
合计 24,315,324.00 8.88%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 15国开16 18.58%
2 18国开08 11.14%
3 15农发15 3.68%
4 19进出06 3.66%
5 19农发02 3.64%